La propuesta de adquisici\u00f3n de Mellore, en reorganizaci\u00f3n judicial desde 2017, fue aprobada por el administrador judicial. La empresa planea nuevas adquisiciones de activos en dificultades<\/p>\n\n\n\n
Fictor Alimentos entr\u00f3 en el radar de los inversores a finales del a\u00f1o pasado con una OPV inversa. Cuatro meses despu\u00e9s, la empresa, cuyos propietarios tienen negocios que van desde el sector financiero al agroindustrial, ha realizado su primera operaci\u00f3n de fusi\u00f3n y adquisici\u00f3n. El mi\u00e9rcoles 30 de abril, la compa\u00f1\u00eda obtuvo la aprobaci\u00f3n del administrador judicial para la compra de Mellore Alimentos, por R$ 30,4 millones, una empresa que ha estado en proceso de recuperaci\u00f3n judicial (RJ) desde 2017.<\/p>\n\n\n\n
El importe representa un descuento de 67,45% sobre el valor de la reclamaci\u00f3n de RJ de Mellore, fijado en 93,4 millones de R$. \"Con la homologaci\u00f3n, no hay riesgo de que Fictor Alimentos sufra sanciones o bloqueos debido a las deudas de Mellore\", afirma a Neofeed Andr\u00e9 Vasconcellos, Director de Estrategia, Planificaci\u00f3n y Relaciones con Inversores de Fictor Alimentos.<\/p>\n\n\n\n
Seg\u00fan el ejecutivo, el cronograma de pagos iniciales incluir\u00e1 deudas fiscales y laborales. De acuerdo con el documento aprobado por el administrador, Fictor Alimentos pagar\u00e1 inicialmente R$ 7,8 millones, de los cuales R$ 3,9 millones se pagar\u00e1n en los 30 d\u00edas siguientes a la ratificaci\u00f3n del acuerdo de compra y el resto en 24 plazos. Los fondos se utilizar\u00e1n para pagar reclamaciones de licitaci\u00f3n, deudas que exist\u00edan antes de que se ratificara el RJ.<\/p>\n\n\n\n
En el plan, la empresa detalla las dem\u00e1s \u00f3rdenes de pago. El objetivo de la empresa es precisamente la compra de empresas en situaci\u00f3n de RJ o en procedimiento concursal. \"El n\u00facleo de la empresa es buscar activos en dificultades. Con esto, somos capaces de asegurar valores muy ventajosos y tambi\u00e9n tener en cuenta el potencial de estas empresas\", dice Vasconcellos.<\/p>\n\n\n\n
Situada en Betim, Minas Gerais, la unidad de producci\u00f3n de Mellore tiene una superficie construida de 9.000 m\u00b2 y una capacidad de producci\u00f3n de 1.700 toneladas mensuales de productos acabados de origen animal. A pesar de estar autorizada a operar en el sector bovino y porcino, actualmente 100% de la producci\u00f3n de Mellore es de carne de cerdo.<\/p>\n\n\n\n
Adem\u00e1s de mejorar los procesos de producci\u00f3n, Fictor Alimentos pretende adoptar una pol\u00edtica de exportaci\u00f3n de sus productos, aprovechando la licencia de Mellore concedida en 2015 por el Ministerio de Agricultura, Ganader\u00eda y Abastecimiento, pero que no fue explotada de forma representativa por los actuales propietarios. La lista incluye 100 pa\u00edses donde la empresa puede exportar, como Hong Kong, Qatar y Emiratos \u00c1rabes Unidos, as\u00ed como mercados en Am\u00e9rica del Sur. El foco, seg\u00fan Vasconcellos, estar\u00e1 inicialmente en Oriente Medio y \u00c1frica.<\/p>\n\n\n\n
Actualmente, el mercado de prote\u00ednas animales en Brasil est\u00e1 dominado por cuatro grandes empresas: JBS, BRF, Marfrig y Minerva. Pero hay un pu\u00f1ado de peque\u00f1as empresas que atienden el mercado, principalmente a escala regional. Y es en esta l\u00ednea que Fictor Alimentos pretende operar. Con el cambio, Mellore adoptar\u00e1 el nombre del comprador. Todav\u00eda no se ha decidido c\u00f3mo se comercializar\u00e1n las marcas de los productos, pero se espera que la sentencia que apruebe la compra salga antes del final del segundo trimestre. El caso est\u00e1 siendo juzgado por el Tribunal de lo Mercantil, de la Administraci\u00f3n P\u00fablica y Local, de los Registros P\u00fablicos y de los Accidentes de Trabajo de Betim.<\/p>\n\n\n\n
El plan de Fictor Alimentos es realizar m\u00e1s adquisiciones de aqu\u00ed a 2025. \"Estamos mirando empresas de aves, pescados y mariscos\". Para ello, la empresa ya cuenta con autorizaci\u00f3n para una ampliaci\u00f3n de capital, con aportaciones de accionistas que impulsar\u00e1n este movimiento. Sin embargo, no se ha fijado ninguna cantidad para las pr\u00f3ximas fusiones y adquisiciones.<\/p>\n\n\n\n
OPV inversa<\/p>\n\n\n\n
Fictor Alimentos fue creada por Fictor Holding, que tiene inversiones en el sector financiero y agroindustrial, como las marcas Dr Food, Fredini y Vensa, y Aqwa Capital, que tiene activos agroindustriales vinculados a la producci\u00f3n de aceite y cacahuete. Para crear Fictor Alimentos, adquirieron el control de Atom Participa\u00e7\u00f5es, empresa que cotiza en B3, fundada por Carol Paiffer y Joaquim Paiffer para formar comerciantes.<\/p>\n\n\n\n
Ap\u00f3s a aquisi\u00e7\u00e3o, eles aproveitaram a “carca\u00e7a” da Atom na B3 e concretizaram o IPO reverso. Juntas, Fictor Holding e Aqwa det\u00e9m 76,5% de participa\u00e7\u00e3o acion\u00e1ria. Os outros 23,5% est\u00e3o em circula\u00e7\u00e3o no mercado. S\u00e3o 5.043 acionistas, dos quais 95% s\u00e3o de pessoas f\u00edsicas.<\/p>\n\n\n\n
La cantidad que Fictor Alimentos pagar\u00e1 para comprar Mellore es incluso superior a la que se pag\u00f3 a los antiguos propietarios de Atom Participa\u00e7\u00f5es el a\u00f1o pasado, R$ 20 millones. \"Esto demuestra cu\u00e1nto podemos crecer con esta adquisici\u00f3n. El mensaje que estamos enviando al mercado es que Fictor Alimentos est\u00e1 capitalizada y lista para crecer significativamente\", dice Vasconcellos.<\/p>\n\n\n\n
Las acciones de Fictor Alimentos en B3 han subido 28,39% en el a\u00f1o hasta 2025. La empresa est\u00e1 valorada en 96,70 millones de R$.<\/p>\n\n\n\n