La propuesta de adquisición de Mellore, en reorganización judicial desde 2017, fue aprobada por el administrador judicial. La empresa planea nuevas adquisiciones de activos en dificultades
Fictor Alimentos entró en el radar de los inversores a finales del año pasado con una OPV inversa. Cuatro meses después, la empresa, cuyos propietarios tienen negocios que van desde el sector financiero al agroindustrial, ha realizado su primera operación de fusión y adquisición. El miércoles 30 de abril, la compañía obtuvo la aprobación del administrador judicial para la compra de Mellore Alimentos, por R$ 30,4 millones, una empresa que ha estado en proceso de recuperación judicial (RJ) desde 2017.
El importe representa un descuento de 67,45% sobre el valor de la reclamación de RJ de Mellore, fijado en 93,4 millones de R$. "Con la homologación, no hay riesgo de que Fictor Alimentos sufra sanciones o bloqueos debido a las deudas de Mellore", afirma a Neofeed André Vasconcellos, Director de Estrategia, Planificación y Relaciones con Inversores de Fictor Alimentos.
Según el ejecutivo, el cronograma de pagos iniciales incluirá deudas fiscales y laborales. De acuerdo con el documento aprobado por el administrador, Fictor Alimentos pagará inicialmente R$ 7,8 millones, de los cuales R$ 3,9 millones se pagarán en los 30 días siguientes a la ratificación del acuerdo de compra y el resto en 24 plazos. Los fondos se utilizarán para pagar reclamaciones de licitación, deudas que existían antes de que se ratificara el RJ.
En el plan, la empresa detalla las demás órdenes de pago. El objetivo de la empresa es precisamente la compra de empresas en situación de RJ o en procedimiento concursal. "El núcleo de la empresa es buscar activos en dificultades. Con esto, somos capaces de asegurar valores muy ventajosos y también tener en cuenta el potencial de estas empresas", dice Vasconcellos.
Situada en Betim, Minas Gerais, la unidad de producción de Mellore tiene una superficie construida de 9.000 m² y una capacidad de producción de 1.700 toneladas mensuales de productos acabados de origen animal. A pesar de estar autorizada a operar en el sector bovino y porcino, actualmente 100% de la producción de Mellore es de carne de cerdo.
Además de mejorar los procesos de producción, Fictor Alimentos pretende adoptar una política de exportación de sus productos, aprovechando la licencia de Mellore concedida en 2015 por el Ministerio de Agricultura, Ganadería y Abastecimiento, pero que no fue explotada de forma representativa por los actuales propietarios. La lista incluye 100 países donde la empresa puede exportar, como Hong Kong, Qatar y Emiratos Árabes Unidos, así como mercados en América del Sur. El foco, según Vasconcellos, estará inicialmente en Oriente Medio y África.
Actualmente, el mercado de proteínas animales en Brasil está dominado por cuatro grandes empresas: JBS, BRF, Marfrig y Minerva. Pero hay un puñado de pequeñas empresas que atienden el mercado, principalmente a escala regional. Y es en esta línea que Fictor Alimentos pretende operar. Con el cambio, Mellore adoptará el nombre del comprador. Todavía no se ha decidido cómo se comercializarán las marcas de los productos, pero se espera que la sentencia que apruebe la compra salga antes del final del segundo trimestre. El caso está siendo juzgado por el Tribunal de lo Mercantil, de la Administración Pública y Local, de los Registros Públicos y de los Accidentes de Trabajo de Betim.
El plan de Fictor Alimentos es realizar más adquisiciones de aquí a 2025. "Estamos mirando empresas de aves, pescados y mariscos". Para ello, la empresa ya cuenta con autorización para una ampliación de capital, con aportaciones de accionistas que impulsarán este movimiento. Sin embargo, no se ha fijado ninguna cantidad para las próximas fusiones y adquisiciones.
OPV inversa
Fictor Alimentos fue creada por Fictor Holding, que tiene inversiones en el sector financiero y agroindustrial, como las marcas Dr Food, Fredini y Vensa, y Aqwa Capital, que tiene activos agroindustriales vinculados a la producción de aceite y cacahuete. Para crear Fictor Alimentos, adquirieron el control de Atom Participações, empresa que cotiza en B3, fundada por Carol Paiffer y Joaquim Paiffer para formar comerciantes.
Após a aquisição, eles aproveitaram a “carcaça” da Atom na B3 e concretizaram o IPO reverso. Juntas, Fictor Holding e Aqwa detém 76,5% de participação acionária. Os outros 23,5% estão em circulação no mercado. São 5.043 acionistas, dos quais 95% são de pessoas físicas.
La cantidad que Fictor Alimentos pagará para comprar Mellore es incluso superior a la que se pagó a los antiguos propietarios de Atom Participações el año pasado, R$ 20 millones. "Esto demuestra cuánto podemos crecer con esta adquisición. El mensaje que estamos enviando al mercado es que Fictor Alimentos está capitalizada y lista para crecer significativamente", dice Vasconcellos.
Las acciones de Fictor Alimentos en B3 han subido 28,39% en el año hasta 2025. La empresa está valorada en 96,70 millones de R$.
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